损益估算与净现金流量预测

根据公司规划和行业情况，并原则上根据中国财政部颁布的会计准则、会计制度和有关的法律规定，对本项目进行有关的财务预测。在具体操作时遵循重要性原则，对预测期间费用表、预测成本报表、预测损益表和预测现金流量表做了一定的合并和处理。
本预测中各种数据比例，是通过调查国内该行业的有关资料，并通过分析统计，制定出的相关比例。在本项目的预测中，能够比较好的粗略反映该项目的收益价值状况，但在项目具体实施的过程中，还有大量的、次要的不确定因素，甚至有时还会出现重大的偶然因素，这些因素都会影响到该项目的收益，所以，具体实施中可能出现的差异也是正常的。

6.4.1各项财务预测表

表：运营成本估算表                            单位：万元

成本项	第1年	第2年	第3年	第4年	第5年
折旧费	132.88	132.88	132.88	132.88	132.88
材料费	0	264.528	529.056	801.6	801.6
人工费	0	79.2	158.4	240	240
合计	132.88	476.608	820.336	1174.48	1174.48

续表

成本项	第6年	第7年	第8年	第9年	第10年
折旧费	132.88	132.88	132.88	132.88	132.88
材料费	801.6	801.6	801.6	801.6	801.6
人工费	240	240	240	240	240
合计	1174.48	1174.48	1174.48	1174.48	1174.48

表：固定资产折旧费用估算表                      单位：万元

项目	折旧年限	残值率	第1年	第2年	第3年	第4年	第5-10年
建筑物	30	10.00%	45	45	45	45	45
设备	10	5.00%	87.88	87.88	87.88	87.88	87.88
合计			132.88	132.88	132.88	132.88	132.88

 
 
 
表：收现运营收入估算表                              单位：万元

项目	第1年	第2年	第3年	第4年	第5年
产品运营收入	0	1584	3168	4800	4800
应收账款	0	79.2	158.4	240	240
坏账损失	0	47.52	95.04	144	144
可收回的账款	0	31.68	63.36	96	96
收现运营收入	0	1504.8	3009.6	4560	4560

续表

项目	第6年	第7年	第8年	第9年	第10年
产品运营收入	4800	4800	4800	4800	4800
应收账款	240	240	240	240	240
坏账损失	144	144	144	144	144
可收回的账款	96	96	96	96	96
收现运营收入	4560	4560	4560	4560	4560

表：付现经营成本估算表                               单位：万元

项目	第1年	第2年	第3年	第4年	第5年
产品运营成本	132.88	476.61	820.34	1174.48	1174.48
原辅材料费	0.00	264.53	529.06	801.60	801.60
应付账款	5.32	19.06	32.81	46.98	46.98
固定资产折旧	132.88	132.88	132.88	132.88	132.88
付现经营成本	0	324.66	654.64	994.62	994.62

续表

项目	第6年	第7年	第8年	第9年	第10年
产品运营成本	1174.48	1174.48	1174.48	1174.48	1174.48
原辅材料费	801.6	801.6	801.6	801.6	801.6
应付账款	46.98	46.98	46.98	46.98	46.98
固定资产折旧	132.88	132.88	132.88	132.88	132.88
付现经营成本	994.62	994.62	994.62	994.62	994.62

 
 
 
表：运营费用估算表                                   单位：万元

项目	第1年	第2年	第3年	第4年	第5年
管理费用	0	79.2	158.4	240	240
销售费用	0	39.6	79.2	120	120
维修费用	0	15.84	31.68	48	48
财务费用	0	7.92	15.84	24	24
合计	0	142.56	285.12	432	432

续表

项目	第6年	第7年	第8年	第9年	第10年
管理费用	240	240	240	240	240
销售费用	120	120	120	120	120
维修费用	48	48	48	48	48
财务费用	24	24	24	24	24
合计	432	432	432	432	432

表：总成本费用估算表                                 单位：万元

项     目	第1年	第2年	第3年	第4年	第5年
生产成本	132.88	476.61	820.34	1174.48	1174.48
原辅材料	0.00	264.53	529.06	801.60	801.60
销售费用	0	39.6	79.2	120	120
管理费用	0	79.2	158.4	240	240
维修费用	0	15.84	31.68	48	48
财务费用	0	7.92	15.84	24	24
总成本费用	132.88	883.696	1634.512	2408.08	2408.08
其中:折旧费	132.88	132.88	132.88	132.88	132.88
经营成本	0	750.816	1501.632	2275.2	2275.2

续表

项     目	第1年	第2年	第3年	第4年	第5年
生产成本	1174.48	1174.48	1174.48	1174.48	1174.48
原辅材料	801.6	801.6	801.6	801.6	801.6
销售费用	120	120	120	120	120
管理费用	240	240	240	240	240
维修费用	48	48	48	48	48
财务费用	24	24	24	24	24
总成本费用	2408.08	2408.08	2408.08	2408.08	2408.08
其中:折旧费	132.88	132.88	132.88	132.88	132.88
经营成本	2275.2	2275.2	2275.2	2275.2	2275.2

表：损益估算表                                 单位：万元

项     目	第1年	第2年	第3年	第4年	第5年
1运营收入	0	1584	3168	4800	4800
2运营税金及附加	0	79.2	158.4	240	240
3总成本费用	132.88	883.696	1634.512	2408.08	2408.08
4运营利润(1-2-3)	-132.88	621.104	1375.088	2151.92	2151.92
5所得税	0	77.638	171.886	268.99	268.99
6税后利润	0	543.466	1203.202	1882.93	1882.93
7税后利润率%	0	34.31%	37.98%	39.23%	39.23%

续表

项     目	第6年	第7年	第8年	第9年	第10年
1运营收入	4800	4800	4800	4800	4800
2运营税金及附加	240	240	240	240	240
3总成本费用	2408.08	2408.08	2408.08	2408.08	2408.08
4运营利润(1-2-3)	2151.92	2151.92	2151.92	2151.92	2151.92
5所得税	268.99	268.99	268.99	268.99	268.99
6税后利润	1882.93	1882.93	1882.93	1882.93	1882.93
7税后利润率%	39.23%	39.23%	39.23%	39.23%	39.23%

表：财务现金流量表（单位：万元）

序号	项        目	第1年	第2年	第3年	第4年	第5年	第6年	第7年	第8年	第9年	第10年
1	现金流入	0	1504.8	3009.6	4560	4560	4560	4560	4560	4560	5811.2
1.1	收现运营收入	0	1504.8	3009.6	4560	4560	4560	4560	4560	4560	4560
1.2	固定资产余值回收										1096.2
1.3	流动资金回收										155
2	现金流出	4845	779.06	1270.05	1935.61	1935.61	1935.61	1935.61	1935.61	1935.61	1935.61
2.1	建设投资	4845	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2.2	流动资金	0	155.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
2.3	运营费用	0	142.56	285.12	432.00	432.00	432.00	432.00	432.00	432.00	432.00
2.4	付现经营成本	0	324.66	654.64	994.62	994.62	994.62	994.62	994.62	994.62	994.62
2.5	运营税金	0	79.20	158.40	240.00	240.00	240.00	240.00	240.00	240.00	240.00
2.6	所得税	0	77.64	171.89	268.99	268.99	268.99	268.99	268.99	268.99	268.99
3	净现金流量	-4845.00	725.74	1739.55	2624.39	2624.39	2624.39	2624.39	2624.39	2624.39	3875.59
4	累计净现金流量	-4845.00	-4119.26	-2379.71	244.68	2869.07	5493.46	8117.85	10742.24	13366.62	17242.21
5	折现系数	0.89	0.80	0.71	0.64	0.57	0.51	0.45	0.40	0.36	0.32
6	净现金流量现值	-4312.05	580.59	1235.08	1679.61	1495.90	1338.44	1180.98	1049.76	944.78	1240.19
7	累计净现金流现值	-4312.05	-3295.41	-1689.59	156.59	1635.37	2801.66	3653.03	4296.89	4811.98	5517.51

i₀ =12.00%              NPV＝5517.51万元                      P=3.91年